Risco sacado: o que é e como funciona essa operação?

A gestão de crédito e recebíveis é uma questão central para os empresários, que precisam manter a saúde financeira de suas empresas em meio às variações do mercado. Garantir que os pagamentos sejam efetuados dentro do prazo é essencial para a estabilidade do fluxo de caixa. Diante desse cenário, muitas empresas têm adotado o modelo de risco sacado como uma alternativa para otimizar a gestão financeira.

O risco sacado é uma operação de crédito que envolve o desconto de duplicatas ou títulos de crédito, nos quais a responsabilidade de pagamento recai sobre o "sacado". Este conceito é bastante utilizado quando uma empresa vende a prazo e, ao invés de esperar o pagamento do cliente (sacado), decide transferir a responsabilidade do pagamento para um agente financeiro.

Na prática, o risco sacado ocorre quando uma empresa recebe, por meio de uma instituição financeira, o pagamento antecipado de suas vendas a prazo, com a condição de que o "sacado" – ou seja, o devedor final – realizará o pagamento da dívida diretamente ao banco ou à financeira responsável pela operação.

Em outras palavras, a empresa cede o direito de receber o valor do pagamento do cliente para o banco ou instituição financeira, que paga à vista um valor menor, levando em conta taxas de juros, comissões e o risco envolvido.

Como funciona o risco sacado?

O funcionamento do risco sacado pode ser dividido em algumas etapas simples. Quando uma empresa realiza uma venda a prazo, ela emite uma duplicata ou outro título de crédito, que representa a dívida do cliente. Ao optar pelo risco sacado, a empresa vende esse título de crédito para uma instituição financeira, que antecipa o pagamento de uma parte do valor devido.

A transação pode ser feita da seguinte forma:

Emissão do título de crédito: a empresa vende um produto ou serviço a prazo, gerando uma duplicata ou nota fiscal, por exemplo.

Venda do título à instituição financeira: em vez de esperar o pagamento do cliente, a empresa oferece esse título de crédito para um banco ou financeira.

Pagamento antecipado: o banco ou financeira paga à empresa o valor antecipado, com a dedução de taxas de juros e encargos.

Recebimento pelo sacado: o cliente (sacado) realiza o pagamento do título à instituição financeira na data acordada.

O risco sacado, portanto, é uma operação que envolve o desconto de um título de crédito, com a vantagem de a empresa obter o valor imediatamente, sem precisar aguardar o pagamento do cliente. No entanto, a responsabilidade pelo pagamento do cliente é transferida para o banco ou financeira, que assume o risco de inadimplência.

Vantagens do risco sacado

O risco sacado garante liquidez imediata, permitindo que a empresa antecipe pagamentos sem depender do prazo dos clientes, que pode variar de 30 a 90 dias. Isso melhora o capital de giro e dá mais previsibilidade ao fluxo de caixa, facilitando investimentos e o cumprimento de obrigações financeiras. Além disso, a operação é flexível e pode ser usada para diferentes tipos de títulos.

Saúde financeira

Apesar dos custos envolvidos e dos riscos de inadimplência, essa alternativa pode ser uma ótima maneira de melhorar o fluxo de caixa de empresas que têm vendas a prazo, proporcionando mais previsibilidade e permitindo maior flexibilidade financeira. Com uma análise financeira bem feita e uma gestão de crédito eficiente, o risco sacado pode se tornar uma ferramenta estratégica para manter a saúde financeira da empresa.